织布机在唱着歌，木兰对门织布。渐渐地，织布机声音小了，歌声没了，取代的是一声声叹息。
问木兰在想什么，问木兰在思念谁。木兰强颜欢笑，轻描淡写：“我没在想什么，我也没有思念什么。只是昨天晚上看见了征兵名册，×××就又要打仗了，皇帝在大规模地征兵。征兵的名册很多卷，但每卷都有父亲的名字。可是父亲的年纪大了，那么远的路一定吃不消。但是我又没有大哥哥，不去也不太好，这可怎么办呢？哎——”一段话以一声长长的叹息做了结尾。
当天晚上，木兰坐在窗前，半透明的轻纱窗帘抚摸着木兰的脸，木兰迎着月光，美丽的头发被风吹得飘呀飘，在木兰身后轻轻地舞蹈。木兰在心里默默地下了一个重大的决定——代父从军！
太阳从山上升起来，公鸡在黎明报晓，木兰已经从家出发去了集市。在集市的各处买齐的马具的木兰呆呆地看着崎岖的山路，依依不舍，但又十分坚决地离开父母，进入从军的队伍。晚上，战友在黄河边睡着了。但是女扮男装的木兰坐在黄河边，望着月亮出神，因为那是她在异国他乡最为熟悉的东西了。月亮明白木兰的心，用光辉勾勒出了木兰的父母，他们在微笑，他们在挥手，他们在说着：“孩子，路上小心！”徐徐微风调戏着树丛，发出“沙沙”的欢笑。但是醒来，哪里有父母的影子？黄河以吞吐日月般的气势，用浪涛拍碎了木兰的思绪。离开了黄河到黑山头，胡人的骏马用它的嘶叫剪断了木兰对父母刻骨铭心的思念，也在告诉木兰离战场不远了！
奔赴在战场之间的木兰英勇无比，十年的战争不知夺取了多少人宝贵的生命，可喜可贺的是，木兰和一些幸存者凯旋回归了！
回来在明堂拜见皇帝，皇帝因为木兰记下了很大的功绩，所以赏赐给她绰绰有余的金银财宝。皇帝问木兰想要什么，木兰不要高官厚禄，只希望可以骑上千里马，回到故乡。
父母听说女儿回来了，出了外城去迎接；姐姐听说妹妹归来，换上了华丽的装束；小弟听说姐姐凯旋而归，杀猪宰羊准备招待。木兰打开了所有的门，坐在床前，脱下战袍换上女装。对着窗户梳理云一般美丽的头发，对着镜子贴美丽的发饰。到门外去见火伴，火伴们很惊讶：在一起出征这么多年，今天才知道木兰是姑娘。
木兰笑而不语。
